ETF는 Exchange Trande Fund의 약자를 말합니다. 우리말로는 ‘상장지수펀드’라고 합니다. 펀드를 마치 주식처럼 상장시켜서 거래소에서 개인이 사고 팔수 있게 만든 상품입니다.
오늘은 ETF가 정확히 무엇인지, 장단점이 무엇인지, 패시브 ETF와 액티브 ETF가 무엇인지, 개인이 어떻게 투자하는지, 대표적인 ETF에는 무엇이 있는지 등에 대해서 하나하나 알아보도록 하겠습니다.
1. ETF란 무엇인가?
펀드를 주식시장에 상장시켜 놓았으니 태생은 ‘펀드’ 이지만 거래하는 방식은 ‘주식’과 동일합니다. 때문에 펀드와 주식의 장점을 모두 갖고 있습니다. 때문에 ETF를 두고 금융업계에서는 ’21세기 최고의 발명품’이라고 표현하기도 합니다.
1) ETF의 장점 1 : 소액 분산 투자 가능
만약 내가 ‘삼성그룹’에 투자하고 싶어서 삼성그룹의 주식을 각각 한주한주 구입한다고 가정해보겠습니다.
- 삼성전자 : 55,900원
- 삼성바이오로직스 : 847,000원
- 삼성SDI : 626,000원
- 삼성물산 : 109,000원
- 삼성생명 : 66,300원
- 삼성에스디에스 : 120,500원
이 밖에도 삼성중공업, 삼성엔지니어링, 제일기획, 삼성증권이 상장되어 있는데요. 모든 종목을 1주씩만 구입한다고 해도 수백만원의 자금이 필요합니다.
하지만 KODEX 삼성그룹 ETF를 8,345원에 구입할수 있습니다. 해당 ETF안에는 현재 상장되어 있는 모든 ‘삼성그룹’의 종목이 투자한 효과를 갖게 됩니다. 즉 8,345원으로 모든 삼성그룹에 투자한 효과를 누릴수 있습니다.
2) ETF의 장점 2 : 실시간 매매 가능
일반적인 펀드는 매수도 며칠이 걸리고 매도도 며칠이 걸립니다. 해외주식이라면 더 오래 걸릴수도 있죠. 하지만 ETF는 개별 주식처럼 실시간으로 매매가 가능합니다. 주식거래와 거래방식이 같기 때문에 쉽게 접근이 가능합니다.
3) ETF의 장점 3 : 다양한 투자 쉽게 가능하다
미국 주식을 사고 싶다? 그러면 환전을 해야하고, 예약매수 등의 절차가 필요합니다. 하지만 나스닥 ETF는 바로 살수있죠. 금이나 은을 사고 싶으면 실제 금이나 은을 거래해도 되지만, 금 ETF나 은ETF를 사도 됩니다. 방구석에서 클릭 몇번으로 구입이 가능하니 아주 간단합니다.
4) ETF의 단점 4: 투명한 정보공개
우리가 펀드에 투자하다 보면 그 안에 어떤 상품이 있는지 어떻게 비중이 변했는지 등에 대해서 알기 어렵고 모르고 지나가는 경우가 많습니다. 하지만 ETF는 어떤 기업의 주식이 얼마나 들어있는지 공개하도록 의무되어 있기 때문에 매일매일 정확히 확인해볼수 있습니다.
2. ETF 투자시 유의점
1) 오차가 생길 가능성
ETF는 지수를 추종합니다. 하지만 ETF역시 개별주식처럼 거래됩니다. 즉, 사려는 사람이 많으면 가격이 올라가고 팔려는 사람이 많으면 가격이 내려갈수 밖에 없습니다. 때문에 지수와 100% 연계되지는 않음을 유의해야 하며, 떄로는 그 간격이 꽤 차이가 나는 경우도 있습니다.
2) 상장폐지
ETF역시 주식시장에서 퇴출될 수 있습니다. 상장폐지 요건은 다음과 같습니다.
- 지수와 오차가 너무 클 때
- ETF 규모가 너무 작아졌을 때
- 상품 가치를 잃었을 때
때문에 규모가 너무 작은 ETF는 조심스럽게 투자를 진행하시는게 좋습니다.
3) 액티브 ETF 비교지수 0.7 유지 실패
액티브 ETF의 경우 비교지수가 0.7인데, 이를 3개월 연속으로 유지하지 못하면 상장폐지하게 됩니다. 지수대비 수익률이 너무 높아도 안정성이 떨어진다고 판단해 상장을 폐지시키는 것인데요.
이 기준을 6개월로 넓히는 등의 제도를개선할 예정입니다. 참조지수 대비 초과수익을 추구하기 위해서는 반드시 제도개선이 필요해보입니다.
3. ETF의 종류
ETF는 패시브와 액티브 ETF로 구분됩니다.
1) 패시브 ETF
패시브는 수동적이라는 뜻을 갖고 있습니다. 패시브 ETF는 말그대로 지수를 벤치마크 수준으로 따르는 ETF라고 보면 됩니다. 펀드매니저의 역할이랄것이 크게 없으며, 사실상 우리가 거래하는 대부분의 ETF가 패시브입니다.
2) 액티브 ETF
액티브 ETF는 반개개념입니다. 70%는 기초지수를 추종하면서 나머지 30% 범위에서는 펀드매니저의 재량으로 추가 수익을 올릴수 있게끔 구성되어 있습니다. 제한적인 범위안에서는 초과수익을 거둘수 있도록 설계된 상품입니다.
4. 대표적인 국내 ETF 상품은?
시가총액 순위로 정리해봤습니다.
1) 전체 순위
- KODEX 200
- TIGER 차이나전기차 SOLAACTIVE
- KODEX KOFR금리액티브(합성)
- KODEX 200선물인버스2X
- TIGEF 미국나스닥10
2) 해외주식 시가총액 순위
- TIGER 차이나전기차 SOLAACTIVE
- TIGER 미국나스닥 100
- TIGER 미국S&P 500
- TIGER 미국테크 TOP10 INDXX
- TIGER 미국필라델피아반도체나스닥
3) 국내 시장지수 추종 ETF
- KODEX200
- TIGER 200
- KODEX 200TR
- TIGER MSCI Korea TR
- KBSTAR 200
현재 사용중이신 주식거래 플랫폼을 통해 ETF를 주식처럼 사고 팔수 있으니, 관심이 있으시다면 투자해보시기 바랍니다.