스탁론 혹은 증권담보대출은 내가 갖고 있는 주식을 담보로 대출을 받는 행위를 말합니다. 대출 받은 돈으로 무엇을 하냐? 당연히 주식을 사죠. 이는 레버리지를 최대한 일으켜 투자를 하는 기법 중 한가지라 할수 있습니다.
오늘은 스탁론 이자 한도 등에 대해 알아보고, 유의해야 할 점인 반대매매에 대해서도 알아보도록 하겠습니다. 안전한 투자에 도움이 되길 바랍니다.
1. 스탁론 개념
스탁론은 주식담보대출인데요. 줄이면 ‘주담대’가됩니다. 이는 주택담보대출과 동일하기 때문에 혼동을 피하기 위해 ‘스탁론’ 이라는 단어로 표현을 많이 합니다.
스탁론은 주택담보대출과 마찬가지로 내가 보유하고 있는 주식을 담보로 대출을 받는 행위를 말합니다. 하지만 스탁론과 주택담보대출은 분명한 차이가 있는데요. 바로 반대매매입니다.
주택담보대출은 집값이 떨어져도 상환만 잘하면 아무 문제가 없습니다. 10억짜리 집이 1억이 되어도 은행에서 강제로 내집을 청산하지는 않습니다. 대출금 상환만 이상없이 잘하면 말이죠.
하지만 스탁론은 주가가 떨어지면, 즉 담보물의 가치가 떨어지면 증권사에서 해당대출을 반대매매로 강제 청산해버립니다.
그러니 스탁론을 이용할때는 이점을 인지하고 투자를 하셔야 합니다.
2. 스탁론 이자 수준은?
스탁론 이자는 우량주일수록 저렴합니다. 키움증권의 스탁론을 예시로 확인해보죠.
- 최대한도 : 10억(개인, 법인)
- 종목별 개인한도 : A군 10억, B군 5억, C군 2억
- 최저대출한도 : 종목별 10만원
- 대출대상 유가증권 : 거래소, 코스닥 중 당사가 지정한 주식
- 이자율 : 종목 대출등급에 따라 7.65% ~ 9.25% 차등적용
- A군 : 연 7.65%
- B군 : 연 8.65%
- C군 : 연 9.25%
- 연체이자 : 9.7%
- 담보대출기간 : 최대 270일
저렴할 경우 연 7.65% 정도 하네요. 등급에 대한 기준은 증권사마다 상이할 수 있습니다.
3. 스탁론 대출한도 및 이용방법
가령 내가 삼성전자 주식을 1억 보유하고 있다고 가정해보겠습니다. 1억으로 얼마까지 대출이 가능할까요? 이는 주택담보대출과 유사한 70~80% 수준인데요. 맥시멈 80%라고 가정해보겠습니다.
- 현재 보유 주식 : 삼성전자 1억
- 대출한도 : 최대 8,000만원까지 대출 가능
- 합산 : 삼성전자 1억 8,000만원 (타주식 구입도 가능)
즉, 현재 보유주식 1억으로 8,000만원을 대출받아서 삼성전자 주식을 8,000만원어치 추가구입하면 어떻게 될까요?
- 현재보유주식 : 삼성전자 1억 8,000만원
- 대출한도 : 최대 1.44억 대출가능
- 합산 : 삼성전자 3.24억
레버리지를 한번 더 일으킬 수 있습니다. 즉, 내돈 1억으로 총 3.24억원의 주식을 구입할 수 있다는 뜻입니다. 스탁론의 한도, 다시말해 레버리지는 최대 300% 수준이라고 생각하시면 됩니다.
4. 스탁론 반대매매 기준은?
문제는 반대매매입니다. 스탁론 이용시에는 140%의 담보비율을 항상 생각하셔야 합니다.
1) 140%이상 유지
담보비율 140%는 ‘예수금+주식가치’가 최초로 대출받은 금액의 140% 이상이어야 한다는 뜻입니다. 앞서 레버리지는 최대 300%까지 일으킬수 있다고 설명했는데요.
- 주식가치(내돈) : 삼성전자 1억
- 대출(레버리지) : 삼성전자 1억
- 합산 : 삼성전자 2억
계산하기 편하게 최초 주식가치가 1억, 레버리지로 1억을 일으켰다고 가정해보겠습니다. 내돈이 아닌 대출금은 1억이고, 이 1억에 대한 담보비율은 140% 이상 유지해야 합니다.
현재 주식가치는 2억이니 아무 문제가 없습니다.
2) 담보비율 140% 이하로 내려간다면?
그러던 주식이 오를때는 아무 문제가 없는데요 하락하기 시작해서 2억이던 주식가치가 갑자기 1억 4천만원이 되더니 1억 3천만원이 되었습니다.
- 내 주식의 현재가치 : 1억 3천
- 대출 : 1억
- 담보비율 : 130%
담보비율이 130%가 되었습니다. 이 경우 증권사에서는 담보비율을 유지하기 위해 추가감보를 제공해달라는 요청을 합니다. 추가담보를 제공하지 않을 경우 어떻게 될까요?
납부기한 익일 동시호가에 반대매매가 이뤄집니다. 즉 강제로 내 주식을 증권사가 판매합니다.
- 반대매매 : 1억3천에 판매
- 대출 : 1억 자동상환
- 남은돈 3,000만원 내 계좌로 입금
삼성전자에 투자했던 1억원어치 주식이 3,000만원이 되었습니다. 이처럼 스탁론을 활용해 레버리지 투자를 할 경우 항상 반대매매를 유의해야합니다.
3) 상한기일
스탁론 최초 대출기간은 90일입니다. 만기 연장도 가능한데 최대 2번 가능합니다. 만기일 연장이 더이상 불가능한데 상환을 하지 않는다면 마찬가지로 만기 익일 동시호가로 반대매매 처리됩니다.
5. 스탁론 이용방법
스탁론은 내가 주식을 보유한 증권사에서 이용할 수 있습니다.
- 대출약정등록 : 영업점, 홈페이지, 앱
- 대출신청
- 대출완료
1) 대출약정등록
영업점 방문과 모바일앱 등 편하신 대로 활용하시면 됩니다.
2) 대출신청
- 대출가능내역 조회
- 대출가능종목 선택
- 대출가능금액 입력
3) 대출완료
- 대출실행시간 : 08시 ~ 16시
6. 스탁론 이용방법
스탁론은 담보대출이지만 금리가 그리 저렴한 편이라고는 할수 없습니다. 오히려 시중은행의 일반 신용대출이 금리가 더 저렴하기도 합니다.
레버리지 투자를 원하신다면 반대매매의 위험이 없는 일반 신용대출이나 마이너스 통장을 활용하는 것도 고려해보시기 바랍니다.